Exercice 2

Énoncé

Voici le bilan ainsi qu’un extrait du compte de résultat d’une entreprise :

Actif Actif Passif Passif
Total 196 400 € Total 196 400 €
Fonds de commerce 25 000 € Capital 62 900 €
Terrains 55 000 € Réserves 39 000 €
Installations, outillages 50 000 € Emprunts bancaires 78 000 €
Matériel de transport 11 000 € Sécurité sociale 2 000 €
Stocks de marchandises 32 000 € Fournisseurs 14 500 €
Clients 20 000 €
Banque 2 500 €
Caisse 900 €
Charges Charges Produits Produits
Achats stockés de marchandises 75 000 € Vente de marchandises 125 000 €
Variation de stocks 5 000 €

Le taux de TVA est de 17 %.

En vous basant sur les informations données dans l’énoncé, trouvez les bonnes réponses !

Déterminez le ratio d’autonomie financière 10,9 6,17 1,08 0,67

Capitaux propres ÷ Total des dettes   =  RAF

(62 900 € + 39 000 €) ÷ (78 000 € + 2 000 € + 14 500 €)   =  1,08

Déterminez le ratio d’endettement 0,65 0,59 0,52 0,48

Total des dettes ÷ Total du passif   =  RE

(78 000 € + 2 000 € + 14 500 €) ÷ 196 400 €   =  0,48

Déterminez le ratio de liquidité générale 1,42 1,36 1,27 1,21

Créances + Disponibilités ÷ Dettes à court terme   =  RLG

20 000 € + (2 500 € + 900 €) ÷ 16 500 €   =  1,42

Déterminez le ratio de financement des immobilisations 1,55 1,37 1,28 0,96

Capitaux permanents ÷ Actif immobilisé   =  RFI

179 900 € ÷ 141 000 €   =  1,27

Déterminez le ratio de rotation des stocks 166,5 jours 165,6 jours 155,25 jours 144 jours

Stock moyen des marchandises ÷ CAMV   ×  360 jours  =  RRS

Étape 1 : Calculer le stock moyen des marchandises

Stock initial + Stock final ÷ 2   =  Stock moyen

Pour connaitre le stock initial, il faut utiliser la formule de variation de stocks.

Stock initial - Stock final   =  Variation de stocks
Stock final + Variation de stocks   =  Stock initial
32 000 € + 5 000 €   =  37 000 €
37 000 € + 32 000 € ÷ 2   =  34 500 €

Étape 2 : Calculer le coût d’achat des marchandises vendues (CAMV)

Variation de stocks + Achats de marchandises   =  CAMV

5 000 € + 75 000 €   =  80 000 €

Étape finale : Calcul du ratio de rotation des stocks

Stock moyen des marchandises ÷ CAMV   ×  360 jours  =  RRS

34 500 € ÷ 80 000 €   ×  360 jours  =  155,25 jours

Déterminez la durée moyenne du crédit clients 67,39 jours 57,6 jours 55,38 jours 49,23 jours

Créances clients ÷ Chiffre d’affaires TTC   ×  360 jours  =  DMCC

20 000 € ÷ 125 000 € × 1,17   ×  360 jours  =  49,23 jours

Déterminez la durée moyenne du crédit fournisseurs 69,6 jours 59,49 jours 56,28 jours 55,76 jours

Dettes fournisseurs ÷ Achats TTC   ×  360 jours  =  DMCF

14 500 € ÷ 75 000 € × 1,17   ×  360 jours  =  59,49 jours
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